3月14日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）正式发布《关于开展债务重组类债券置换业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），旨在进一步规范债务重组类债券置换业务，强化信用风险管理工具的效能，通过市场化、法治化、多元化途径化解公司债券信用风险，切实保障投资者合法权益。
《通知》对债务重组类债券置换予以明确界定，即公司债券发行人因债务重组等信用风险管理需求，与存续公司债券（标的债券）持有人签订协议，对部分或全部债券份额进行置换并更换代码。发行人若有多只存续公司债券，可选择部分或全部开展此项业务。置换后的债券称为置换债券，其初始持有人为原标的债券持有人，由标的债券置换而来，实际券面总额可等于或小于被置换标的债券份额。值得注意的是，该业务不适用以往相关债券置换规定。
在参与主体方面，发行人、标的债券持有人、受托管理人、律师事务所等需秉持平等、自愿、公平、合理原则，严格履行义务、遵守承诺，自行承担业务风险，并确保提供材料真实、准确、完整，相互配合推进置换工作。
发行人开展业务前，必须向交易所报送置换方案与置换协议等关键材料。置换方案需详细说明置换背景与目的，明确标的债券和置换债券的基本情况、置换对象、置换比例、要约申报方案等内容。置换协议则应涵盖风险提示、偿付安排、违约责任、信息披露、持有人会议机制、受托管理人安排、投资者保护（如有）、增信措施（如有）等条款，并提示若原募集说明书与置换协议不一致，以置换协议为准。若方案中设置券面总额或持有人数量限制等条件，发行人还需制定申报未满足条件时的应对方案。同时，发行人可在公平前提下对签订置换协议的持有人给予补偿，并公开补偿机制。
在债券注销与登记环节股票配资平台哪儿好，发行人需按规定向交易所提交注销被置换标的债券份额的申请材料，可委托受托管理人办理。注销完成后两个交易日内，发行人要披露置换结果公告，受托管理人也要发布相关临时报告。若标的债券全部被置换，交易所将终止其上市；部分置换的，发行人需继续履行未置换债券的义务。随后，发行人要及时提交置换债券登记申请材料，同样可授权受托管理人办理。置换债券在名称标识上有特殊要求，其投资者适当性管理、信息披露、交易转让等参照特定债券规定执行。对于违反《通知》及相关规定的参与主体，交易所将采取监管措施或纪律处分。《通知》自发布之日起正式施行。